Taxes
Stocks continued to soar to record levels in August as investors digested a fresh set…
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本人从事理财这一行倏忽已有26年，大部分客人也已人到中年，将要退休或已经退休。总结一下，中年人理财主要三大考虑或三大目标：退休规划，即为退休生活准备足够的收入来源；财富传承：在考虑省税的同时把用不完的财产传给子女；第三即是长期护理，在生活不能自理时如何有可支配的资金使自己和配偶获得合适的照顾，少受痛苦，活得有尊严。退休规划人人都需要，也是华人做的最好的，大家都拼命的往401K里放钱，有些还有IRA, Roth IRA等；财富传承有些人需要，有些人不需要；而长期护理以前没有人在意，这些年开始引起人们的重视，但大部分人都还没有行动，可以说在三大理财目标方面，长期护理保险是做的最差的。 什么是长期护理（long term care）：美国长期护理协会认为健康的人都有六项基本职能：吃饭、穿衣、沐浴、行动、如厕、大小便自控，即所谓的6项Daily Activities (ADL).如果其中的2项受损，不能自己完成，就定义为生活不能自理，这些年又新加了一条，认知能力严重受损，即俗称的老人痴呆症或叫失智症。也就是说只要6项ADL有2项严重受损，或者只要一条罹患老人痴呆症，就可以申领长期护理保险的benefit。据美国有关行业的统计和预测，年龄在65岁以上的人群，70%的人都需要长期护理，男人平均需要3.7年，女人则需要4.8年，因为女人比男人长寿。更可怕的是Alzheimer症患者（老人痴呆症）迅速增加。2021年美国65岁或以上的人口已经达到6000万，其中9个人中就有一个人是老人痴呆症患者，全美有近700万。预计到2050年美国会有1270万人罹患失智症，估计每3个老人会有一个会死于失智症。2021年美国花在失智症上的开销为3550亿美元，预计到2050年将暴增为1.1万亿。 失智症与一般的生活不能再自理不一样，它可能会拖上很长一段时间，5、6年甚至10年或更长。除了给自己和家人带来无尽的痛苦外，也是巨大的财务负担。美国前总统里根晚年就是罹患失智症，前不久美国功夫片名声Bruce Willis也传出罹患失忆症，即失智症的初期阶段。 长期护理基本上是一种老年“病”，与年龄密切相关。统计资料显示50-64岁的人只有5%的人需要长期护理，65-74岁的人这一比例达到9%，75-84岁上升到17%，而85岁以上的高达42%的人都需要人照料。 为什么现在会有这么多的人需要长期护理，其主要原因就是人越来越长寿。以前是人到70古来稀，现在活到70岁的比比皆是，有些人到了70岁还在职场奋斗。长寿是好事，也是人类永恒的希望，但长寿也带来了一系列的问题，首先就是需要更多的退休收入，其次就是人越来越老，但也越来越需要人照顾，这不完全是由于疾病，更多是因为器官的老化，而且器官的老化不可逆转，你最多能减缓器官的老化，减少痛苦，但想完全治愈是不可能的。 生活不能自理时怎么办？人一旦丧失生活自理能力，或者罹患失智症，一般有4个去处：居家看护（Home Care）、成人看护(Adult Day…
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这两年人工智能芯片制造商英伟达（股票代码NVDA）的股票暴涨，英伟达成为仅c次于苹果的美国也是全球市值第一大的公司，英伟达CEO黄仁勋也一跃成为全球华人首富，其个人财富高达1180亿美元，在全球富豪榜上高居第十。前不久《纽约时报》有专文介绍了黄仁勋设立的各种信托避税工具，以规避巨额的赠与税与遗产税。今天的专栏文章就根据公开资料科普一下富人常用的一些避税手段和工具，供大家参考。首先声明一下，本文只是从一个财务规划人员的角度谈谈有关问题，不构成任何法律或税务advice. 首先，我们要知道美国除了收入要交税（Income tax）外，还有赠与税和遗产税，即如果你给某个人的财产超过一定的金额你要交赠与税，过世后你的遗产如果超过$1399万，超过的部分要交遗产税，税额为40%。2024年赠与税的豁免额为$18000,25年涨为$19000.也就是说你2025年给任何人的赠与少于等于$19000 (如果夫妻联合赠与就是$38000), 你不用交赠与税，超过的部分你要file 709税表，可以当年交40%的赠与税，也可以不交，日后从你的遗产免税额中扣除，当然大部分人都选择当年不交，日后从遗产税中扣除。据纽约时报的报道，黄仁勋夫妇从2012年就开始为了规避赠与税和遗产税而聘请专业人士进行规划，他们设立了一种不可撤销的信托，存入了584000股英伟达股票，纽约时报说这笔股份价值700万美元，我查了一下2012年英伟达的股票才$0.2-0.3一股，就算 $0.3一股，价值约$17.5万，与纽时说的700万美元相去甚远，可能的解释是这58.4万股有不少是后来才转进去的。 当然这700万美元日后要从黄仁勋夫妇的遗产免税额中减掉，但这58.4万股股票按今天的价值算大概值6亿美元，这笔钱因为以前赠与出去了，日后不论增值到多少钱都不用交遗产税。按今天的市价和40%的遗产税计算，省了2亿多的遗产税。由此可见黄仁勋夫妇不仅对自己的公司很有信心，就是对财务规划也具有非常超前的眼光，要知道那时的黄仁勋不到50岁（黄是1963年生人）。 2016年黄仁勋和太太还在专业人士的建议和帮助下，设立了4个Grantor Retained Annuity Trust（GRAT）, 将300多万股英伟达股票转入这几个GRAT, 黄和太太每年从这几个信托中获得一定的收入，若干年后（10年或20年后），这些信托中的股票转给小孩，黄可以合法地规避股票升值而产生的遗产税。 GRAT字面上可以翻译成…
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这两年人工智能芯片制造商英伟达（股票代码NVDA）的股票暴涨，英伟达成为仅c次于苹果的美国也是全球市值第一大的公司，英伟达CEO黄仁勋也一跃成为全球华人首富，其个人财富高达1180亿美元，在全球富豪榜上高居第十。前不久《纽约时报》有专文介绍了黄仁勋设立的各种信托避税工具，以规避巨额的赠与税与遗产税。今天的专栏文章就根据公开资料科普一下富人常用的一些避税手段和工具，供大家参考。首先声明一下，本文只是从一个财务规划人员的角度谈谈有关问题，不构成任何法律或税务advice. 首先，我们要知道美国除了收入要交税（Income tax）外，还有赠与税和遗产税，即如果你给某个人的财产超过一定的金额你要交赠与税，过世后你的遗产如果超过$1399万，超过的部分要交遗产税，税额为40%。2024年赠与税的豁免额为$18000,25年涨为$19000.也就是说你2025年给任何人的赠与少于等于$19000 (如果夫妻联合赠与就是$38000), 你不用交赠与税，超过的部分你要file 709税表，可以当年交40%的赠与税，也可以不交，日后从你的遗产免税额中扣除，当然大部分人都选择当年不交，日后从遗产税中扣除。据纽约时报的报道，黄仁勋夫妇从2012年就开始为了规避赠与税和遗产税而聘请专业人士进行规划，他们设立了一种不可撤销的信托，存入了584000股英伟达股票，纽约时报说这笔股份价值700万美元，我查了一下2012年英伟达的股票才$0.2-0.3一股，就算 $0.3一股，价值约$17.5万，与纽时说的700万美元相去甚远，可能的解释是这58.4万股有不少是后来才转进去的。 当然这700万美元日后要从黄仁勋夫妇的遗产免税额中减掉，但这58.4万股股票按今天的价值算大概值6亿美元，这笔钱因为以前赠与出去了，日后不论增值到多少钱都不用交遗产税。按今天的市价和40%的遗产税计算，省了2亿多的遗产税。由此可见黄仁勋夫妇不仅对自己的公司很有信心，就是对财务规划也具有非常超前的眼光，要知道那时的黄仁勋不到50岁（黄是1963年生人）。 2016年黄仁勋和太太还在专业人士的建议和帮助下，设立了4个Grantor Retained Annuity Trust（GRAT）,将300多万股英伟达股票转入这几个GRAT,黄和太太每年从这几个信托中获得一定的收入，若干年后（10年或20年后），这些信托中的股票转给小孩，黄可以合法地规避股票升值而产生的遗产税。 GRAT字面上可以翻译成“委托人保有年金信托”，是一种不可撤销的信托，即委托人（设立人）一旦设立就不可以改变更不可以撤销。最近有一个案例也上了报纸的头条，说得是媒体大亨默多克想让跟自己一样立场保守的大儿子独家控制旗下的媒体，而把其他立场自由的(liberal)几个子女踢出决策圈，但这就要修改以前设立的信托，他向法庭要求修改信托，但被法庭驳回，因为他设立的是不可撤销信托。黄仁勋夫妇设立的也是这种不可撤销信托，一旦设立，一旦把股票转进去就不能再拿回来，他们也放弃对信托中资产（股票）的所有权和控制权，他们只是按照信托的规定每年从该年金信托中领取一份收入，每年收入的多少是根据你放进去的资产总额，按照国税局（IRS）公布的7502 rate （又称hurdle…
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美国的离婚率高达50%，有一半的婚姻最后是以散伙告终，而在美华人移民的离婚率据各种统计资料说大概在20-30%左右，且不断上升。离婚后少数人独身，多数人还是会再婚，重新组织家庭，还有一些丧偶后再娶再嫁的，所以华人中的再婚家庭也不少。我也有不少客户就属于这种再婚家庭，他们的财务问题与原婚家庭相比更复杂、更敏感。一般的原婚家庭见面谈话时一般都是夫妻双方都在场，而再婚家庭基本上都是单一见面，不想让现在的配偶知道，作决定时也不太需要考虑另一方的意见。如果再婚时一方或双方与前任配偶有小孩，这种情况最为复杂和棘手，需要当事双方更大的智慧和技巧来处理。下面就从财务规划角度谈谈再婚夫妻需要注意的问题，仅供参考，任何法律问题请咨询律师。 第一，婚前、婚后都要开诚布公的交流。关于财务，有什么想法、有什么打算和计划，最好让对方知道，获得共识。是把所有的财产合在一块，建立joint accounts, 还是AA制，如果AA制，谁负责付房贷，谁负责日常开销等等，这些最好达成协议，并以书面形式写下来，免得以后闹矛盾又说不清楚。 第二，再婚前最好签订婚前协议(prenuptial agreement)。美国法律规定，婚后获得的财产离婚时夫妻俩基本上是对半分，如果没有签婚前协议，万一再次离婚，一方从上次婚姻带来的财产也很有可能被二次婚姻的配偶拿走三分之一甚至一半。如果你不想出现这种破财的结果或是因此而闹上法庭，就一定要签婚前协议。华人可能认为这不吉利或是伤感情，但既然在美国就应该入乡随俗，向老美学习，公事公办。这样做也消除了对方的猜忌和疑心，反而更有利于双方感情的发展和婚姻的维系。 第三，重新检视以前的退休计划和买的各种保险。一般来说，401K固定的受益人是现任配偶，如果要改受益人需要获得现任配偶的签字同意。前几年曾经发生过这么一个case，一个老美再婚后没有及时更改其401K的受益人，后来出车祸过世，一大笔401K的钱被前妻领走，怀孕的现任妻子被迫上法庭打官司讨要应得的份额。前几年新州一个华人药厂高管意外过世，公司的100万团体人寿保险也被他在国外的妹妹领走，他自己的双胞胎儿子一个子儿也没拿到，也是因为他结婚时未及时更改保险受益人，而保险公司理赔时只认保单上记录的受益人。这些事例都说明家庭关系有重大变化时，一定要及时检视和修改重要的财务文件。 第四，再婚时如果双方都没有小孩，事情就比较简单，如果一方或双方前次婚姻有小孩，现在婚姻又有生育，事情就变得无比的复杂，除了要给前次婚姻的小孩付赡养费，现婚的小孩要养育，经济上无疑是个很大的负担，处理的不好很可能导致夫妻猜忌不和甚至争吵打闹。处理这些问题要遵循的一个原则是要公平合理。尽管很难有绝对的公平，但互相沟通，达成共识，做到尽可能的合理却是可以做到的。在这里公平合理不是金钱上的平均主义，给一万就每个人给一万，而是根据每个小孩的实际需要和具体情况给与合理的资助。 第五，如何给子女留下遗产。如果双方都是原婚，这不是问题，但对再婚父母来讲就变得很棘手，也很难做到公平合理。我们必须承认人都是自私的，希望也愿意把财产留给给自己亲生的子女这都是人之常情，没有什么可抱怨的，但以什么方式给就需要斟酌考虑一番。其一，给房地产：这不可行。一方去世，房地产包括投资房一般都是由配偶继承，到配偶过世后才拿来分配，除非你是在再婚前购置的房地产，又签了婚前协议，再立遗嘱给亲生子女。其二，401K和pension，这种退休计划一般都是由现任配偶做受益人，你的小孩拿不到，除非现任配偶事先签署放弃做受益人的文件，但又有哪个配偶会在这种文件上签字？其三，一般的银行户头和投资账户：如果是joint accounts,也是由配偶继承，如果是与子女的joint accounts,子女可以拿到。第四，人寿保险。如果你直接注明你的亲生子女做保险的受益人，人过世后，保险公司会直接把理赔给你的子女，现任配偶没法和你的子女争。如果保单上的受益人与你的遗嘱受益人不一致甚至相冲突，保险公司只认保单上的受益人，而不管你的遗嘱怎么写的。如果你怕你的小孩未来乱花钱，或是小孩离婚配偶来分钱，你也可以设立不可撤消的信托，由信托做保险的所有人和受益人，这样既可以控制小孩乱花钱，又提供了官司和小孩离婚后财产被瓜分的保障。（范琦勇原创，09/07/2023） ***************************************** David (Qiyong)…
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很多小企业主和自雇者一边辛苦经营生意，一边每年交着不菲的税款，却从未认真思考：有些税其实是可以合理合法省下来的。 还有一些人为了少交税，采取“打擦边球”甚至忽视税法的做法，结果一旦被查，不仅要补交税款，还要支付高额罚款和利息，最终得不偿失。 其实，美国税法为小企业主和自雇者提供了多种合规省税的途径，只要提前规划、善用规则，就能光明正大地减少税负。下面是几种主要的省税方法： 1. 选择合适的公司结构 在美国做生意可以选择不同的公司结构： 其中，Sole Proprietorship 和 Partnership 不是独立法人，一旦公司被诉，责任连带，个人资产也可能被牵连，风险较高。 相比之下，LLC 提供有限责任保护，更适合小企业主与自雇人士。更关键的是，LLC还可以灵活选择税务结构， 例如，创业初期，收入不稳定，可选择作为 Sole…
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当人们为退休努力存钱的时候，很多人往往忽略了为退休后的医疗费用支出做准备， 因为大部分人都以为反正有Medicare， 应该花不了多少钱。 全球领先的咨询与精算公司Milliman每年都会发布退休人员医疗费用指数， 这一指数被广泛视为美国退休医疗支出的权威参考。 2024年的数据显示， 一对65岁的健康夫妇需要准备39.5万美元（税后）用于退休后的医疗保健总支出， 这是假设他们有Original Medicare， Medigap和处方药保险（Part D） 的情况下，并假设年投资回报率为 3%。这些 医疗保健支出主要用于保费，自付额和其他健保所不包括的部分。这是全美平均值，实际情况是一些地方远高于这个数字。 对于中低收入家庭来说，这笔支出无疑是一个很沉重的负担。但是如果能够运用省税措施提前规划，将会大大降低你的焦虑。设立HSA账户…
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2周前3月16日通过Zoom meeting 做了一次关于退休计划的线上讲座，介绍各种退休计划，今天的专栏就把讲座内容和听众提问整理成文发在专栏上供大家参考，有问题的欢迎与本人联系。 先讲讲为什么要做退休计划。第一个原因当然是需要。现代社会人的寿命越来越长，退休后再活10年、20年乃至30年的人比比皆是。如果没有足够的退休基金，活得长了。1930年代当罗斯福总统推出联邦政府征收、管理、发放的社安金（social security）制度时，美国人的平均寿命是男性58岁，女性62岁，而法定的退休年龄即领取社安金的年龄是65岁！也就是说对大多数美国人来说，还没开始享受退休福利时，他们早已一命呜呼，见上帝去了！而到了21世界，由于各种因素的作用，活到80甚至90岁的男女比比皆是。工作时有工作收入，当然没问题，但退休了工资收入断了，没有储蓄，没有永续收入那可不行。金钱不是万能的，但没有钱那是万万不能的。有一句小品台词说得好：最大的悲哀是人活着，钱没了！所以说做退休计划，为退休生活准备基金是因为需要，每个人都会老去，每个人都需要考虑养老问题。 第二，尽管美国有联邦管理、发放的社安金制度，62岁就可以开始领取，66到67岁（取决于出生年龄）可以足额领取社安金退休福利，但却远远不够。2025年社安金平均福利大概是每月$1920美元，少的只有几百或1000美元，这点钱自然是不够的，所以必须自己做一些额外的退休计划。 第三，做退休计划有税务上的优惠和好处。美国是个自由又讲法治的国家，政府不太好强迫老百姓做什么事情，用强不行就“利诱”。于是美国税法上提供了很多税务上的优惠，鼓励你做各种退休计划，主要是抵税、延税和免税 (tax free)。抵税是指你投入qualified 退休计划（如401K、IRA、SEP等）的钱要从你当年收入中减掉，不必交当年的所得税。延税是指你投入退休计划的钱可以延税增长，不用每年报税，直到日后拿出来时再交税。所有qualified退休计划都有延税增长的好处，此外用税后钱买的年金(annuity)也有延税的功效，永久人寿保险的现金值也是延税增长。Tax free是指日后拿出来时不用交税，这主要是Roth IRA,…
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RMD （Required Minimum Distributions）退休金最低提取要求 （下篇） 低收入家庭通常面临退休金储蓄严重不足的问题，RMD的影响不大；高收入家庭则相反，为了省税，他们往往都是最大限额地存退休金，导致延税退休账户余额大量累积，这对退休以后的财务规划造成巨大的影响： 面对上述可能遇到的困境，尽可能地降低延税退休账户的余额，无疑会缓解甚至避免这些情形发生的可能性。 以上只是RMD一些可能的问题和部分解决方法，不构成具体建议。一个有效的财务税务规划可以避免很多问题的发生，但是需要一个有前瞻性的整体布局，适时地调整和持续地实施。 这里提供的信息仅供参考，不构成税务或法律建议。如需了解具体信息，请咨询法律或税务专业人士。 *************************************************** Lisa (Hongwei) Liu CPA,…
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The markets delivered massive losses in April and then recovered somewhat as investors tried to…
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